现金流量在《五大财务数字力》中的位置：
这是《五大财务数字力》的思维导图，从思维导图中我们看到了目前的学习进度。
这几天我们学习了《五大财务数字力》第一部分“现金流量”，大白话就是“比气长”，它包括上面导图中A1、A2、A3三项指标
我们对这一部分做一次小结
一、概念和公式
1、A1(100/100/10),占比10%
（1）现金流量比率（看1年状况）：
表示的是“挣回来的钱扣除各种开销、费用后存下来的钱够不够还外面一年之内到期的债务？”
（2）现金流量允当比率（看5年平均）：
表示的是公司最近5个年度自己所赚的钱是否够用，需要看银行或股东的脸色吗？同时也可以判断，这五年“公司成长所需成本”和“公司实际赚到的钱”，这两者之间的比例是否匹配。
（3）现金再投资比率（看未来投资能力）；
公司靠自己日常营运实力赚来的钱（营业活动现金流量）扣除掉给股东的现金股利，公司最后自己手上留下来钱，用于再投资的能力。该比率越高，表明企业可用于再投资的现金越多，企业在投资能力强；反之，则表示企业再投资能力弱。
2、A2：现金占总资产比率，占比70%
用来判断我们要投资的公司手上是否有充足的现金？是现金流量模块中的重要指标、
3、A3：平均收现天数，占比20%，
从这个指标中，我们判断这是不是家收现金的公司？现金流如何？
二、判断指标
1、A1;100/100/10
（1）现金流量比率>100%
（2）现金流量允当比率>100%
（3）现金再投资比率>10%
以”永辉超市”为例
2016年的指标基本可以！
2、A2;现金占总资产比率
“现金占总资产比率”至少>10%;如果是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，这个指标要求>25%.
“永辉超市”总资产周转率>1,它的现金与约当现金占总资产比例每年都大于10%，平均每年为19.48%。
3、A3：平均收现天数
（1）“平级收现天数”小于15天即可认为是收现金的企业。
（2）因为“应收账款周转率”在6次以上都算经营不错的公司，所以“平均收现天数”在60天~90天内都属于正常范围
永辉超市的应收账款天数平均为1.56天，是一家天天收现金的公司
三、“比气长”部分的阅读顺序
经过我们这周的学习和比较，三个指标同时都满足的公司并不多，所以，从权重上我们有所侧重，看这三个指标的顺序也有讲究
第一，看“现金占总资产比率”是否>10%（烧钱的公司，是否>25%）现金为王！
第二，万一手上没钱，要看下，是否是收现金的公司，也就是“平均收现天数”是否<15天。
第三，再看“100/100/10”，能符合最好，不符合也没有关系，只要这家公司手上有充足的现金，气就够长！
除了上面三个指标，我们对“现金流量表”中的"营业活动现金流量”要多多加以关注“营业活动现金流量”，英文为“Operating cash flow”（简称OCF）。它是企业营业活动现金的主要来源。
具体要关注下面四个方面，这里以“永辉超市”为例结合说明：
1、OCF应该>0
即流入公司的真金白银，2016年，永辉超市扎扎实实为公司赚进19.28亿
2、OCF应该>净利（NI）
2016年净利润为12.14亿<19.28亿符合净利润小于营业活动现金流量净额
经营活动现金流量（OCF）=净利润+折旧+其它
这里其它指的是会计科目中那些看不懂的复杂子项，这里可以不必记忆
我们需要记住的重点是：一般情况下，OCF>NI
如果不满足，就代表有可能有意外状况或不为人知的内情，值得深入验证这家公司是否真如报道所说的那么赚钱！
3、OCF>流动负债
即我们说的“100/100/10”中的第一项“现金流量比率”，表示公司一年真正赚回来的现金是否足以偿还对外的短期负债。“永辉超市”不满足只有2016年只有19.2%
4、OCF应该>固定资产增额
及我们所说的“100/100/10”中的第二项，表示公司最近5年度自己所赚的钱已经够用，不太看银行脸色或股东的脸色。“永辉超市”不满足2016年为77.7%
五、同行业对比
数据很枯燥，但也很有意思。我们把这周学习的指标，同行业的数据列表统计出来，放在一起比高下
按照学习的判断标准，我们可以迅速分析出“三江购物、永辉超市、家家悦”的现金流量表现不错
下面是今天课程的思维导图小结，方便大家回顾
引用战友说过的话“巴菲特曾经说过“现金为王”，在现金流这件事情上，无论个人生活还是企业经营，道理都是一样的。”
现金流量指标是立判企业生死的重要数据，通过对A1、A2、A3l三个指标的综合判断，我们学会判断一家企业手头现金 是否充裕，气是否够长，是否能够活很久。