《扬帆优配》香港是全球资金“聚宝盆” 优势独特无惧竞争

本年以来，香港密布发布多项新政，不断“筑巢引凤”，招引宗族办公室、私募股权公司、对冲基金等组织出资者“落户”，期望能将全球资金引导至初次公开招股商场、创业公司、债券融资、绿色金融等范畴。

 

背面的逻辑是，财富办理事务已成为金融业遍及认同的赢利增加引擎。证券时报记者从官方了解的数据显现，2021年年末，香港的财物及财富办理事务总规划达4.6万亿美元（约35.7万亿港元），是其GDP的大约12倍，傍边65%的财物来自非香港出资者。

“能够看出，香港的确是一个聚宝盆，把全世界的财物和资金都聚集在这里，一方面咱们股票商场具备深度和广度，跟内地互联互通；另一方面咱们金融产品包含衍生品的丰富性、金融人才的密布度，还有咱们即将推出的‘互换通’、不断优化的跨境理财通等，都是绝无仅有的。”香港财经事务及库务局局长许正宇在承受证券时报记者专访时，描绘了香港打造全球财富办理中心的优势。

数据显现，香港作为亚洲最重要的世界金融中心之一，已汇聚世界最重要的银行、稳妥、证券与基金等全光谱金融组织。全球100家最大银行中近80家及100家最大的财物办理公司中约70家，均在香港经营事务。此外，香港是全球最敞开的稳妥业中心之一，截至2022年5月香港共有164家稳妥公司，其间97家在香港注册建立，其余67家则别离在内地或20个海外国家注册建立。

“从咱们的视点看，咱们有必要让香港作为国家最世界化的城市，让世界金融中心的人物继续坚持。”许正宇说，香港有必要供给足够多的时机和平台，让相关本钱方能继续深耕这个商场。比方在金融范畴对虚拟财物的支持，多措并重吸纳宗族办公室，增加对中东区域的招引力等，“咱们是迎八方来客，开着门经商”。

欧美银行流动性危机

对香港影响不大

证券时报记者：近期美国多家银行及瑞信迸发流动性危机，您以为这是否会对香港金融系统构成缓慢冲击，香港目前的金融系统是否足够安全和稳健？

许正宇：从整个金融系统看，最近欧美银行危机对咱们来说影响不大。目前香港银行系统的本钱充足率超越20%，远高于8%的世界最低要求。这些工作对咱们金融商场、银行系统、本钱商场影响十分有限，并且咱们银行业系统运行十分顺畅。

证券时报记者：近期商场传言从欧美那儿涌入香港的资金量很大，这关于香港开展财富办理事务是否为一个较好的时机？

许正宇：其实香港作为一个投融资中心或风险办理中心，纷歧定是跟一些短期工作挂钩，香港作为财富办理中心优势是很明显的。最近咱们举办了“裕泽香江”高峰论坛，共有超越100名来自内地、北美、欧洲、亚洲其他区域、中东等地的环球宗族办公室决策人及其专业团队到会，进一步展现香港作为世界领先世界财物及财富办理纽带的招引力及长远远景。

咱们也探讨了宗族办公室寻求的两大方针：为财富保值并实现长远增加，同时推进社会和社区普惠共融开展。特区政府也发表了一份有关宗族办公室事务在香港开展的方针宣言，推出八项办法，为宗族财富拥有者落户香港供给更有利的配套和服务。这些办法包含：新的“本钱出资者入境方案”、供给税务宽免、建立香港财富传承学院、推广机场的艺术品贮存设备和开展香港成为慈悲中心等。

其实香港在当下世界局势改变中也表现出了本身的稳健性和韧性，我在跟不同的宗族办公室决策人触摸中发现，他们关于在香港建立宗族办公室表现出很大的爱好。咱们也看到这样一个趋势，宗族办公室的决策人从第一代到第三代，在财富传承过程中，新生代关于一些金融报答以外的出资，比方慈悲、绿色金融、虚拟财物等十分有爱好，他们期望通过这类财物装备来表现他们的价值观。

证券时报记者：上一年以来，香港总共招引了多少间宗族办公室？

许正宇：上一年约有20多间宗族办公室落户香港。由于在香港增设宗族办公室没有车牌要求，因而没有客观精确的数字。

但从另外一个视点看，香港是全球超高净值人士最密布的当地，大概超越15000人，假如加上大湾区或许更多。宗族办公室跟其他的经济活动、金融活动有很密切的关联性，由于他们需要出资不同的事务，包含不同区域的二级商场股票、一级商场股权出资、债券、稳妥、贵金属、经营性不动产比方厂房、写字楼等，甚至包含虚拟货币等特别财物。因而，宗族办公室的财物装备需求是全方位、综合性的，香港能够很好地满足他们。

你能够将宗族办公室看成一切事物的源头，能够发挥巨大的乘数效应，将资金引导至初次公开招股商场、股权出资和私人慈悲事业等，为金融服务业创造更多商机，令经济整体受惠。

“香港是一个聚宝盆”

证券时报记者：香港目前财物财富办理规划有多大？

许正宇：香港在2021年年末的财物及财富办理事务总规划达4.6万亿美元（约35.7万亿港元），是其GDP的大约12倍，傍边65%的财物来自非香港出资者。

能够看出，香港的确是一个聚宝盆，把全世界的财物和资金都聚集在这里。一方面，咱们有本身的商场优势，包含股票商场，新修订的《主板上市规矩》，答应未有收入、盈利的特专高新科技公司赴港上市，降低这些创新企业的上市门槛，给它们供给一个融资途径。另一方面，咱们还有十分完善的私募基金法律结构，比方基金能够挑选以公司方式建立，但可灵敏地发行和刊出股份，供出资者认购和换回基金。期望通过信托基金以外的新基金结构，令香港成为更具招引力的基金建登时，并提高香港制作基金的能力，从而深化扩大香港财物办理业规划。

咱们还有人才优势，关于亚洲经济的了解，关于金融产品专业性的判断，都是绝无仅有的，这也是为什么这么多金融组织、企业挑选落户香港的原因。

证券时报记者：新加坡近年来也在不遗余力开展和提高世界财富办理中心位置，这是否会对香港构成竞赛压力？

许正宇：我一向都强调，咱们不怕竞赛，只是怕自己不争气，没有充分发挥自己的优势，并且我觉得香港曩昔的历史一向都是在竞赛中成长，也只有在竞赛中咱们才能够凸显优势。

在巩固咱们的世界财富办理中心位置时，咱们还进一步完善税务豁免制度，为由单一宗族办公室所办理的宗族出资控权东西的合资格买卖及附带买卖供给利得税豁免。咱们现在的税务豁免门槛约为3000万美元，这个门槛我信任或许比某些当地更有竞赛力。咱们还对契合条件的慈悲组织给予免税位置等，另外还有新的“本钱出资者入境方案”，相关细节还在敲定，待后公布。

拓展加大人民币产品挑选

证券时报记者：香港近年来一向在增强它作为上市首选地的竞赛力，您以为还有哪些当地是能够继续扩大和完善的？

许正宇：首先，作为全世界最大的境外人民币纽带，咱们有必要拓展和加大人民币产品的挑选，不单把人民币作为保值的产品，也作为一个可投财物品。所以本年上半年，咱们将推出“港币-人民币双货台形式”，鼓励上市发行人设立人民币货台及发行更多人民币股票。咱们为了配合这个方针，还特别修改了相关法律法令，豁免由庄家做出的、关乎双货台证券买卖所须缴付的印花税，让它有更大利益驱动双币货台价格趋同。

下一步，咱们会将人民币货台连入港股通，让内地出资者能直接用所持人民币买卖香港的股票。这是咱们期望年中之后联合内地相关监管组织落实的工作。

为便利更多内地当地政府在香港发债，咱们已制定《豁免利得税（内地当地各级人民政府债务票据）令》，自本年3月底扩展豁免利得税的优惠至一切内地当地各级人民政府在港发行的债务票据。

还有衍生品商场，咱们也是在积极落实之前中国证监会宣布的举措，支持在香港推出国债期货，让一些境外出资者出资内地的国债期货商场。

整体来说，咱们尽或许去丰富整个金融产品生态圈，让出资者愈加愿意持有人民币产品。

进一步融入国家开展大局

证券时报记者：在国内世界双循环相互促进的新开展格局下，香港如何把握大湾区和“一带一路”开展机会？

许正宇：首先是中东，他们关于出资内地、香港商场的爱好很大，期望加大在亚太区域尤其是内地跟香港商场的出资。这是咱们有必要深耕的事务，无论是绿色金融、科技出资仍是虚拟财物等，咱们都有必要对接起来。咱们本年也特意去中东考察，向他们介绍，香港商场是敞开的，任何契合规矩和要求的企业，都欢迎来香港上市，并且香港的上市制度背面，便是咱们本钱商场的深度和广度，能够支撑起这些企业。

其次是东南亚区域，也是大有可为的。很多亚洲企业都是瞄准中国商场，咱们答应沪深港通里放入世界企业，对很多东南亚区域企业来说，在香港上市能够吸纳的不只是世界资金，也能吸纳来自内地的资金，这关于它们的估值、流动性有很大的支持。

还有便是大湾区，“跨境理财通”是在股票通、债券通之外，打通内地与港澳资金流的另一个途径。香港能够将世界化的金融服务在大湾区的广阔空间进行布局，一方面提高大湾区的服务业开展水平，通过多元化资金输入提高区内的科技创新优势；另一方面也使香港金融、经济运行进一步融入国家开展大局。