货币金融学5-利率

摘录：利率是经济学中最受关注变量之一。它不仅关系着我们的日常生活，对经济的健康运行有着重要意义。如果利率上升或者下降我们应该如何考虑投资？

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这段时间银行贷款利率提高，直接会影响我们的储蓄和消费之间的权衡。比如我买一套100万的房子，贷款70万，20年，银行利率按照4.9%，那么贷款利息总共39.9万，按照本息每月还款4500元。如果利率涨到6.2%；总利息52 万，每月还款5000。看上去利率只增长了不到1.3%，然而最终额度差异巨大……

当然采取不同还款方式，最终利息也有差异，如果换成本金等额，首月还款6500，以后每月递减，总利息可以节省7-8万，但是对于出入职场的人来说，月供前期过高就比较吃力了。因此大多数人会选择每月固定金额。

昨日股市暴跌，大家纷纷表示未来堪忧，尤其是贸易摩擦不断，出口关税增加。很多人担心我们会不会步日本后尘。

上世纪九十年代晚期，日本经历了长久的经济衰退，利率极低，推高债券价格。低利率当然可以节省贷款成本，然而过低的利率意味着负的通货膨胀率，标志着经济持续收缩和价格下滑。

由此可见，稳健的利率胜过过高或过低的利率。而国家可以通过调控利率来促进自己流向，比如较高的贷款利率或者储蓄利率就会降低消费、吸引储蓄；而低的放贷利率可以推动借款消费。

在目前这种情况下、假设你有资金投资股票、债券和房产？你会重仓其中之一还是分散配置？你的依据是什么？

或许你知道的回报率和概率，那么风险厌恶型如何选择呢？如果你的十万本金15 年进场，现在亏损成一两万，你还有信心价值投资吗？