今日读书笔记

仓位控制与资金管理

1、仓位控制：

趋势不明朗，但看涨时，小幅建仓，趋势明朗后加仓。

稳健型352；激进型，532；不懂型，333.

2、风险控制--止损

风险不可避免，只有正视风险并积极主动地控制风险才能确保长期交易的稳定收益。

决定收益的最重要因素是资金的利用效率，而不是简单的利润率高低。不能及时止损，寄希望于反弹，可能要等待很长的时间。

止损方法

趋势止损，跌破上升趋势线止损。

形态止损，头部形态确认止损。

支撑与阻力止损，跌破支撑线止损。

比例止损，设定下跌比例。

前低止损，跌破前低2点止损。

3、资金管理---基本风险控制

风险控制水平的高低直接决定着一个交易者的市场生命会持续多久。（没有本金就什么也没有。）

4、交易系统的原则

市场之道在于势，交易之道在于顺势。一切的图表，技术指标分析的原则都是要找到顺应趋势操作的临界点。

原则一、目的明确，每一次的市场分析和具体交易都必须要建立在顺势的基础上。

原则二、强调进攻，保持主动权。

原则三、集中资金，必须在决定性的市场趋势中集中可以用来交易的资金，按照梯队宗申配置交易资金。

原则四、节约资金，确保在主要趋势中使用足够强大的资金，避免在短期趋势中作过多的交易。

原则五、实施机动，通过灵活运用集中和分散资金的原则保持主动。

5、资金管理的原则

原则一、讲资金分成10份，永不在一次交易中使用超过十分之一的资金。

原则二、永远设立一个止损点。

原则三、永远不过度交易。节省子弹，有的放矢。每一交易都要慎重考虑，就像每一次开枪都要仔细瞄准。

原则四、永不在一次交易中让盈利变为亏损。

6、交易活命之资金管理

交易成功的关键是如何控制损失，使其不超过活力。--马赛尔林克

七、散户投资者如何正确把握资金的管理与运作

1、资金的运用与配置

不要把资金一次性投入。

2、资金的管理与控制

本金涨幅超过38.2%，撤出本金，让利润奔跑。

本金亏损超过21%，退出休息，总结教训，以备再战。

不能在本金受损的情况下追加投资。

成功的投资人首先考虑的是资金的安全与运作，失败的投资人首先考虑的是如何赚取利润。

仓位控制与资金管理

一、股票买卖仓位控制

买

1、简单投入模式：二二模式，每次投入均为剩下的二分之一。

缺少积极性。

2、复合投资模式：

三分制，三次投入。

六分制 六分之一、三分之一、二分之一

3、组合资金投资模式

长、中、短三种资金及风险控制资金。

卖

1、在限定的时间里完成预计利润则坚决清仓。

2、在非限定的时间里提前完成利润则出场三分之二，或本金。

3、在限定的时间里没有完成所预计的利润则坚决清仓。或分次清仓。

4、在限定的时间里产生亏损但未到止损点，先出三分之二。

5、在限定的时间里超额完成预计利润全部出场。

6、在限定的时间里没有利润也没有亏损一次性出局。

二、散户资金管理术

1、不买什么

除权的股票不买。

股票最后拉升后的高位横盘整理不买。

龙头股票在一轮的上涨后，又再度拉升，不买。

年底的时候不买腰部的股票。

不买暴跌乱跌的股票。

不到大盘见底企稳，不进行抄底。

2、要买什么

大盘下跌中，涨多跌少的股票，成交活跃，关注。

3、资金运作

5万本金

分为2万和3万两份。

2万买入，几天内盈利走人，3万空仓。

如果买进下跌则

A 快速止损

B 补仓，不追求回本，小亏就可卖出。

10万本金

四份，2.5万一份。

买两只股票

若几天内均盈利，走人换股；

若一只盈利一只亏损，卖出盈利的，用两份补仓亏损的，股价上升小亏即走。

若都亏损，按5万那个操作。

三、仓位控制的诀窍

1、资金分仓策略

稳健投资者：等分或金字塔，股价下跌，补仓，等上涨，不设止损。

激进型：设止损，跌破即卖。

2、个股分仓策略

2-3只。

四、被人忽视的资金管理

1、风险交易的本质是以风险换取利益。如何有效控制风险，真正做到以小博大，先要从建立风险意识，明确风险概念开始。

2、控制风险即是止损。

3、期望在风险交易市场上长期、稳定获利的投资者，绝不可以选择感性交易之路，要建立完整严谨的、符合逻辑的交易体系，重在稳定。不能有赌徒心态，非理性交易。

4、资金管理指一切用于投资或者投机交易的现金和头寸的分配及组合的行为综合。其根本目的在于通过资金头寸及现金的管理，最大化消散在交易失败的情况下出现的风险。

5、A股交易中的资金管理

投资组合---不同板块、不同市盈率

止损指令的设置---重仓时紧凑设定，轻仓时宽松设定。

盈亏比---清楚自己能够承受的最大损失。

6、单一选股，半仓操作

补仓方式---股价下跌，补半仓；股价拉高，出四分之三仓；股价跳水，全线离场。

加仓方式---股价上涨，适当加仓做T。

7、资金安排

第一笔 30%-40%

---错了，止损。

---如果补仓，补二分之一，拉高出货。

---盈利，等再次买进机会，等金额。错了，将第一笔卖出。

8、分仓的意义

仓位影响态度，态度影响分析，分析影响决策，决策影响收益。

分4份。

每次买卖，损失不应超过买卖资本的十分之一。

大势不好时不要投入太多资金。

不要操作太频繁。

单股不能占太高比例

五、比较风险与收益

1、决定哪里是重大阻力位。

2、决定哪里是重大支撑位。

3、风险回报率---当前价位与阻力位的差比当前价位与支撑位的差之比。

六、资金管理的七条黄金原则

1、每一次买进都要设置止损

2、风险获利比至少1比1.5

3、每一次交易的最大损失控制在百分之十以内。

4、接受失败，尽快转移到下一次交易。

5、股价上涨，设止盈位。

七、建立一套资金管理体系

1、头寸管理---投资组合、每笔交易资金使用的大小、加码的数量等。

2、风险管理---止损、止盈，已达到长期生存。

3、宁愿错过机会，也不要想着去冒不必的风险。