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Linux
CAPM
PGMP(项目集管理师)
PGMP,ProgramManagementProfessional,项目集管理专业人士认证PgMP是美国项目管理协会PMI继PMP、
CAPM
之后推出的又一项目管理权威认证,以《项目集管理标准》为框架,
oo水桶oo
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2020-06-27 23:44
用Excel进行基金业绩评价
做基金业绩评价这件事之前呢,我们先要完成一个
CAPM
模型中,用于度量系统性风险的beta的求取,某种意义上来说,beta是一个基金风格的指标。1.关于数据假设我们有如下数据:第二列asse
钱塘小甲子
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2020-06-26 04:25
量化投资
建立中国石化(600028)
CAPM
模型
财务的自我修养,微信公众号:机智出品(jizhjchupin)一、系统环境:Windows7+Python3.6+JupyterNotebook二、目标:以近两年中国石化(600028)的收益率作为
CAPM
机智出品
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2020-06-23 21:41
R语言解读资本资产定价模型
CAPM
用IT技术玩金融系列文章,将介绍如何使用IT技术,处理金融大数据。在互联网混迹多年,已经熟练掌握一些IT技术。单纯地在互联网做开发,总觉得使劲的方式不对。要想靠技术养活自己,就要把技术变现。通过“跨界”可以寻找新的机会,创造技术的壁垒。金融是离钱最近的市场,也是变现的好渠道!今天就开始踏上“用IT技术玩金融”之旅!关于作者:张丹(Conan),程序员R,Nodejs,Javaweibo:@Cona
Fens
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2020-06-23 07:57
想赚钱,就要牢牢抓住这2点
CAPM
“首席平台官”认证;IPMA国际认证培训师;ICF国际认证教练—高管教练、团队教练;SDN创新服务设计认证引导师。庄磊,专注于数字化转型战略共创与高效团队的实践。
笔记侠
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2020-06-08 00:00
投资者,如何去控制投资风险
这个理论的核心就是经典的资本资产定价模型,一般我们叫
CAPM
模型,这个模型将一个资产的收益率划分为两部分,一部分是无风险收益率,
Rose海洋
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2020-04-14 01:00
Fund Talk | 鱼丸配粗面之后
鱼丸粗面今天来分享个投资组合的话题,请先不要急着眼前一黑继而金星环绕,我可没打算讲马克维茨的投资组合理论(PortfolioTheory),威廉·夏普他们的
CAPM
模型和罗斯的APT模型这类图欧图不森破的东东
小5论基
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2020-04-07 12:06
MPT
CAPM
VaR
现代资产组合理论(ModernPortfolioTheory,简称MPT),也有人将其称为现代证券投资组合理论、证券组合理论或投资分散理论。现代资产组合理论由美国纽约市立大学巴鲁克学院的经济学教授马柯维茨提出的。1952年3月马柯维茨在《金融杂志》发表了题为《资产组合的选择》的论文,将概率论和线性代数的方法应用于证券投资组合的研究,探讨了不同类别的、运动方向各异的证券之间的内在相关性,并于1959
菠菜robot
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2020-03-30 07:34
【书摘】《公司金融》-资本成本
它们的成本大约是这样的:债务成本核算:1、YTM法,即计算到期收益率;2、债务评级法,即找评级可比的公司的YTM,再乘以税率;优先股成本:每股优先股股利除以当前每股优先股价格;普通股:1、基于
CAPM
模型的无风险利率加上股票市场风险溢价
满仓_
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2020-03-24 13:37
PMP(项目管理专业人士资格认证)
目前,美国项目管理协会建立的认证考试有:PMP(项目管理师)和
CAPM
(项目管理助理师)已在全世界190多个国家和地区设立了认证考
oo水桶oo
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2020-03-04 10:02
8/5 高收益,不一定要承担高风险
同样是说投资风险,中国人喜欢把道理放在谚语里说,而西方人喜欢搞个理论模型,比如
CAPM
。前两天看到M
毛豆爸的破冰之旅
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2020-02-22 16:09
《量化投资与机器学习》课程(第二课)
第二课量化投资组合管理(一)既是,Alpha策略(Alpha套利);一、背景知识:1.收益与风险的衡量2.均值方差优化;3.分散的效用;4.
CAPM
模型;5、夏普比例二、因子分类:1.多因子模型三因子/
22bf0d6e0475
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2020-02-17 15:32
惯性研究的大型review(Two Centuries of Momentum)
另一个是特异性惯性,是将
CAPM
模型中的alpha部分使用惯性建模。对于绝对惯性部分,比较了一些传统技术指标的方法,
hantian_pang
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2020-02-13 08:15
收入分配优先级
诺贝尔经济学奖的成果之一
CAPM
就是讲述资本资产的定价,取决于它同整体市场的联动性(风险大小,行业里叫beta)。这
蒂芙尼的早餐学院
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2020-01-06 03:15
《机构投资与基金管理的创新》之资产选择
一、定量与定性分析1、定量分析理论:
CAPM
模型、APT模型、MPT模型2、定性分析理论:所用模型——MVM模型(均值-方差最优化模型)1)、MVM模型的缺陷(1)、过于重视低方差/负相关证券;(2)、
地平线上的背影
·
2020-01-01 10:38
为啥诺贝尔奖只给活着的人及其他
正文共:2013字3图预计阅读时间:6分钟在读
CAPM
模型研究过程的书时,引起了我对诺贝尔奖规则的一些好奇。
腹肌女配角
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2019-12-25 06:13
多因子模型简介
多因子模型是量化投资领域应用最广泛的模型之一,其中常见的模型包括
CAPM
,Fama-French模型,Barra多因子模型等。多因子模型假设股票收的益率可以由一组共同因子和相应个股的特殊因素共同解释。
勾陈一_2255
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2019-12-22 18:19
Stata: 实时估计个股贝塔(beta)系数
作者:连玉君(知乎||码云)Stata连享会精彩推文1||精彩推文2目的使用cntrade命令下载个股和指数日资料,合并后估计
CAPM
模型,以便得到个股的贝塔(beta)系数,进而对个股的贝塔(beta
stata连享会
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2019-12-19 03:51
开卷有益:罗斯《公司理财》
CAPM
模型和量化投资(2018-12-17)
CAPM
模型有许多假设条件,这一点是必须仔细思考的。实际上任何模型都是有假设条件的。比如DCF模型的假设条件就很重要,如果脱离了这些假设条件,你的估值结果可能是毫无意义的。
周益军
·
2019-12-18 14:39
开卷有益:《公司金融》资本资产定价模型(2018-11-29)
威廉·夏普、约翰·林特纳(JohnLintner)和杰克·特雷诺(JackTreynor)等金融经济学家在投资组合理论基础之上创建了资本资产定价模型(capitalassetpricingmodel,
CAPM
周益军
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2019-12-14 13:44
无标题文章
根据资产定价的基石理论
CAPM
模型,资产的预期收益高意味着该资产的风险高,投资者通过承担较高的风险去获得较大的收益。然而,近年来的实证分析却表明低波动率的股票组合能够带来比高波动率股票更高的收益。
勾陈一_2255
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2019-10-30 20:42
初识业绩归因
基于资本资产定价模型(
CAPM
模型)的三大经典风险调整收益度量法依旧服役。
Quant_Learner
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2019-09-18 17:37
金融研报
善用佳软
鹏华基金伍旋: 减少犯错,才能提高投资的胜率
从
CAPM
模型到资产定价,无一例外的是将风
点拾
·
2019-09-08 00:00
规模因子和价值因子—进一步理解系统性风险
CAPMCAPM就是我们经常提到的资产定价理论,随着
CAPM
在70年代
量化研究中心
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2019-08-26 14:29
CAPM
模型有用吗?
资产定价模型
CAPM
是金融行业入门级的公式,并且由此延伸了Beta和Alpha的剥离,比较基准和跟踪误差等概念。但是在实际操作中,Beta并没有很好的衡量风险。
量化前沿
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2019-08-20 17:08
CAPM
模型根本没用
今天分享的是第二章:
CAPM
模型根本没用。资产定价模型
CAPM
是金融行业入门级的公式,并且由此延伸了Beta和Alpha的剥离
点拾
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2019-08-03 00:00
7月11日投资记录( 皖通科技)
7/11日皖通科技买入理由:主策略L20(7.4日前节点)后出SP60节点(胜率21:24)我的想法:皖通科技sp60胜率还可以,可是投向动能不强,而且
Capm
偏离很大,没有投向的支撑,比较难继续向上,
庭暄
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2019-07-12 09:24
02-05 How hedge funds use the
CAPM
Twostockscenario:A:predict+1%overmkt,long$50,B:predict-1%belowmkt,short$50,then若大盘没涨也没跌则TwostockCAPMmath:若则纯套利。HowtoallocateAandB?Findandsothatmktriskisminimized.联立方程解出CAPMforhedgefundssummaryAssuming
非常暴龙兽
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2019-06-13 16:32
基于JQData的有效前沿及投资组合优化
这一理论最基本的原则是投资者可以构建投资组合的有效集合,即有效前沿,有效前沿可以在特定风险水平下使期望收益最大化;(2)资产的风险一般使用资产回报的波动方差来表示,在回报和风险相权衡的时候,根据资本资产定价模型(
CAPM
浅凉0000
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2019-06-05 21:30
“茴”字有三种写法,低风险异象因子呢?
前言目前,大量文献发现股票市场存在低风险异象(lowriskanomaly),即风险低的股票反而能获得更高的收益,这和
CAPM
的假设相悖,也不符合人们的常识。利
量化研究中心
·
2019-05-05 10:46
复盘学习《陆蓉·行为金融学》专栏—“买熟悉的股票不对吗?分散化不足”
4、资产定价理论
CAPM
,风险源只有一个——大盘,它代表的就是整体宏观经济,影响大盘的主要因素就是本国宏观经济。通过对前面专栏课程的学习
杂说汇
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2019-04-28 23:23
如何夏普比率在量化交易中的价值
夏普比率的历史1990年度诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普(WilliamSharpe)以投资学最重要的理论基础
CAPM
(CapitalAssetPricingModel,
Quant_Learner
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2019-03-18 20:34
金融研报
善用佳软
刺猬教你量化投资(二十四):为何Smart Beta能进一步提升基民的幸福感?
随后以夏普、林特钠和莫辛为代表的经济学家继续发展出资本资产定价模型(
CAPM
)。在
CAPM
模型中,持有整个市场组合所带来的风险溢价即为Beta。投资指数
刺猬偷腥
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2019-01-26 11:19
Python量化选股入门:资本资产定价模型(
CAPM
)
不过由于其计算量大、难度高、成本高(在当时的条件下),因此部分学者基于Markowitz的框架推导出了资本资产定价模型(
CAPM
),
CAPM
可以说奠定了现代投资学的基础。
数洞
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2019-01-10 23:54
Python量化
量化投资——利用Python计算单只股票
CAPM
CAPM
模型介绍资本资产定价模型(
CAPM
)在投资方面经常被用来投资策略的是否有效,β值在投资方面也有一定的参考价值,今天我们就带领大家简单实现对单只股票的
CAPM
计算。
夜晚要读书
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2019-01-03 17:30
讲讲花了2088大洋的金融思维课程我都学了点啥(三)
第八讲组合理论
CAPM
模型股票定价模型在开始讲组合理论前,我们先来了解一下目前有关金融资产定价和股票市场波动的代表
巫林娜shero
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2018-12-12 17:05
CAPM
模型的Python版详解
一、
CAPM
模型和公式参考作者:肖睿在量化课堂的文章
CAPM
公式
CAPM
公式是从以上模型框架推导出的数学表达式,它表达了任何风险资产的收益率和市场组合的收益率之间关系。
PhoenixFlyAway
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2018-11-26 00:31
量化学习
经济学思想实验雏形
(出门在外,纯手打,并非正规文章,见谅)经济学家从阿罗德布鲁证券的一般均衡模型推导出诸如
CAPM
之类的定价模型。经济学家又是从什么推导出阿罗德布鲁的一般均衡理论的呢?是希克斯,是瓦尔拉斯。
高梵1991
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2018-11-04 22:25
资本资产定价模型
CAPM
资本资产定价模型是威廉夏普在马科维兹的投资组合理论的基础之上提出的研究风险资产的在市场中均衡价格的理论。三个核心含义:1.投资者的资产组合中风险资产中的配比和市场上风险资产的配比是一致的。投资者的资产组合中无风险资产和风险资产的比例是由投资者的风险偏好决定的。2.资本市场线+公式:市场资产组合的风险溢价由投资者的风险厌恶程度系数和市场的波动程度的积决定。3.证券市场线+公式:任何证券的风险溢价等于
王珂happier
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2018-11-01 12:47
Python金融系列第八篇:Fama-French 多因子模型
随机变量和分布第四篇:置信区间和假设检验第五篇:多元线性回归和残差分析第六篇:现代投资组合理论第七篇:市场风险第八篇:Fama-French多因子模型介绍我们在前面的章节中,我们了解到资本资产定价模型(
CAPM
coderpai
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2018-10-12 08:47
量化交易
Python金融系列第八篇:Fama-French 多因子模型
随机变量和分布第四篇:置信区间和假设检验第五篇:多元线性回归和残差分析第六篇:现代投资组合理论第七篇:市场风险第八篇:Fama-French多因子模型介绍我们在前面的章节中,我们了解到资本资产定价模型(
CAPM
coderpai
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2018-10-12 08:47
量化交易
第二课 | Machine Learning for Trading
作者:chen_h微信号&QQ:862251340微信公众号:coderpaiLESSON2的课程主要是三个方面:
CAPM
的学习均线的使用EMH的学习主动投资优化理论第二课的内容比较简单,重点在sharperatio
coderpai
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2018-09-10 17:52
人工智能
深度学习
量化交易
前景理论
很多传统的金融理论,比如投资组合、
CAPM
,都是在这个框架里进行的。但是在这个框架下面,参与市场的人的情绪被忽略掉了。但实际上人们在决策时,并不像传统经济学所假设的理性思考,而是凭直觉行事。
AndyMinM
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2018-08-11 15:38
PMP认证简介
ProjectManagementProfessional项目管理专业人士资格认证PMI:ProjectManagementInstitute美国项目管理协会(PMP发起机构)目的:为了给项目管理人员提供统一的行业标准考试类型:PMP(项目管理师)和
CAPM
狗达Da
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2018-06-14 15:47
主流量化投资策略与Smart Beta策略剖析
SmartBeta众所周知,beta在
CAPM
模型中衡量了相对于持有整个市场所带来的风险溢价(riskpremium)的大小。
wwqqer
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2017-09-16 02:02
兴元解读《财务管理的基本理论》
现代资产组合理论与资本资产定价模型(
CAPM
)现代资产组合理论是关于最佳投资组合的理论。1952年马科维茨(HarryMarkowitz)提出了
你弟路过
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2017-09-07 15:22
Alpha选股:资本资产定价模型(
CAPM
)
而根据Alpha值计算方式的不同,又有
CAPM
和三因子两种比较通用的方法。二、资本资产定价模型(
CAPM
)1、
CAPM
模型简介资本资产定价模型(CapitalAssetPric
JDquant
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2017-08-22 12:16
量化投资
基金
宽客
利用Fama-French三因子模型对中国A股市场锂电池板块的研究(基于聚宽平台)
阅读前需知
CAPM
(资本资产定价模型)线性回归中的拟合方程''最小二乘法''(OLS)上市公司市值账面市值比(股东权益/市值)市盈率无风险利率python语言知识
Songzh
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2017-05-21 20:22
某券商自营部量化策略岗的面试题
(1)求资产组合的贝塔值(2)求资产组合的波动率(3)简述
CAPM
模型的缺陷。第二题,自己挑一种程序语言(1)编写出求两正整数M,N之间的最大公因数的程序
B325帅猫-量子前沿技术研究所
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2017-05-13 16:44
如何准备 PMP 认证考试
PMI的官方认证考试有两门PMP(项目管理)和
CAPM
(项目管理助理师)。另外,PMI和我国的外专局合作还推出了其他的考试,一般来说比较常考和常用的就是PMP——项目管理。简单介绍一下这个考试的情况。
三月景萧
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2017-03-19 22:03
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