Nokia and Alcatel-Lucent to Combine

Colleagues,

Today, weannounced a big step forward for our company and an impactful change in ourindustry.

Nokia andAlcatel-Lucent announced their intention to combine their assets to create aglobal leader in broadband, IP networking, cloud technology and services. Thisnew company would start with a powerful market position and an unparalleledopportunity to be a real game changer in the markets we serve. 

Thanksto our strong complementary nature, this deal, in which Nokia will acquireAlcatel-Lucent through a share exchange offer, will result in the creation ofa true scale player with leadership positions in all key growth areas ofour business. Combined, we will hold the number one or number two position ineach of the technologies that matter in our industry.

As a combinedcompany, our opportunities will far exceed anything each of us could do on ourown, with revenues of 25.9 billionEuros and a substantial R&D investment, greatly enhancing our technologyand innovative capabilities.

Why now?Alcatel-Lucent and Nokia have each executed a major turnaround of theirrespective businesses. Both companies are now well valued and well positioned,but at the same time, the networking industry is experiencing acceleratedchange.

Wireless is ascale business and this move gives us the footprint to lead the globalevolution to 5G and beyond. Converged access is a reality and our new companyleads both wireless and wireline. Core networking skills are fundamental andour leadership in IP and Optics create an end-to-end offer that is unmatched.Along with these strong networking capabilities, our new company has a suite ofcloud applications and a services offering that is critical for our customers.Further, the intention is that our Bell Labs brand would be retained to hostthe new company’s networks-focused innovative activities. We are proud of this.

Having madestrong progress in Alcatel-Lucent, acknowledged by our customers and themarket, this is a logical next step of our Shift Plan. Our firstchapter was about restoring the competitiveness of our company through ourrestructuring, refinancing and refocusing efforts. The second was the definitionand launch of our innovation, transformation and growth strategy. Thiscombination gives us the financial strength to build a successful andsustainable future.

I believethis is a fantastic opportunity for Alcatel-Lucent, a milestone we couldnever have reached without your tremendous efforts, talent, and hard work. Iknow you will use your extraordinary capacity for Speed, Simplicity,Accountability and Trust, essential values to build the future.

I expect thatnews such as this may be met with a certain level of uncertainty. This isunderstandable. We all hold a strong attachment to Alcatel-Lucent. This is oneof our key strengths and a rich asset I am convinced you will carryforward to help shape a new company you can be proud of.

This transactionis subject to shareholders' and regulatory approvals as well as othercustomary closing conditions. The deal is expected to close in the first halfof 2016 with the clear goal to accelerate to the extent possible. Anintegration task force will be set up and announced very shortly. Our objectiveis for the new company to be operational from day one.

Until the deal isclosed, our two companies are competitors and continueto operate separately. We must remain totally focused on serving ourcustomers and delivering on our 2015 commitment. The success of thisdeal depends on it and so does our long-term sustainability.

Risto Siilasmaa,current Nokia Chairman, is planned to serve as Chairman of the new company, andRajeev Suri, current Nokia CEO, as its Chief Executive Officer.

As for me, myobjective has always been to create a sustainable future for the thousands ofmen and women of Alcatel-Lucent. I made a promise to myself long ago that Iwould never allow my own ambition, my own dreams or my own passion come in theway of a better future for our employees, our customers and our shareholders.This is what this deal is about. I will move on to my next challenge in duetime. Until then, I remain fully dedicated to ensure the success of thistransaction.

I will addressall employees via a call and via video webcast in the coming days and keep youinformed of the progress we make to close the deal and execute the integration.

I am extremelyproud of the work we have accomplished together.

Michel

 

******

Chers collègues,

Nous annonons aujourd’hui une étape majeure pour notreentreprise et un changement profond pour notre secteur.

Nokia et Alcatel-Lucent ont annoncé leur intention demettre en commun leurs actifs pour constituer un leader mondial dans lesdomaines du haut débit, des réseaux IP, des technologies cloud et des services. Le Groupe nouvellement constitué devraitbénéficier d’un fort positionnement sur le marché et d’opportunités sansprécédent pour changer réellement la donne sur les marchés où nous sommesprésents.

Grace à la nature complémentaire de nos deux entreprises,cet accord, qui prévoit l’acquisition par Nokia d’Alcatel-Lucent dans le cadred’une offre d’échange en actions, va permettre la création d’un véritableacteur mondial, qui bénéficiera d’une position de leader dans tous les domainesclés de croissance de notre activité. Ensemble, nous serons respectivementnuméro un ou numéro deux dans chacune des technologies qui comptent pour notresecteur.

Le Groupe ainsi constitué représentera 25,9 milliards d’eurosen termes de revenus et des investissements considérables en R&D, ce quidépasse largement ce que nous aurions pu atteindre en séparé et vient nettementrenforcer nos capacités en matière de technologies et d’innovations.

Pourquoi aujourd’hui ? Alcatel-Lucent et Nokia ontfranchi un cap majeur dans leurs activités respectives. Les deux entreprisessont désormais bien appréciées et bien positionnées, même si le secteur desréseaux connat actuellement des changements accélérés.

L’activité mobile est une activité d’échelle, et cetaccord nous offre la couverture nécessaire pour être leaders dans la transitionmondiale vers la 5G et au-delà. L’accès convergé est une réalité, pour laquellenotre nouvelle entreprise est leader à la fois dans le fixe et le mobile. Lescompétences en matière de cur de réseau sont fondamentales et notre leadershipdans l’IP et l’optique créent une offre de bout en bout inégalée. En complémentde ces fortes capacités en matière de réseaux, notre nouvelle entreprisedispose d’une suite d’applications cloudet d’une offre de services primordiales pour nos clients. Nous avons égalementl’intention de conserver notre marque Bell Labs pour héberger les activitésinnovantes centrées sur les réseaux de la nouvelle entreprise. Et nous ensommes fiers.

Après avoir accompli de réels progrès au seind’Alcatel-Lucent, des progrès reconnus à la fois par nos clients et lesmarchés, il s’agit là de la prochaine étape logique du Plan Shift. Le premierchapitre visait à restaurer la compétitivité de notre entreprise via une restructuration, unrefinancement et un recentrage de nos efforts. Le deuxième portait sur ladéfinition et le lancement d’une stratégie d’innovation, de transformation etde croissance. Cette combinaison nous dote des atouts financiers nécessairespour construire un avenir fructueux et durable.

Je suis convaincu qu’il s’agit là d’une fantastiqueopportunité pour Alcatel-Lucent, et d’une étape majeure qui n’aurait pas puêtre franchie sans l’ensemble de vos talents, des efforts et du travailconsidérables que vous avez fournis. Je sais que vous vous appuierez sur vosextraordinaires capacités en matière de Rapidité, Simplicité, Responsabilité etConfiance, des valeurs essentielles, pour construire l’avenir.

Je sais aussi qu’une telle annonce s’accompagne d’uncertain degré d’incertitude. C’est compréhensible. Nous sommes tous fortementattachés à Alcatel-Lucent. C’est une de nos grandes forces et une vraierichesse que vous porterez plus avant, j’en suis convaincu, pour aider àfaonner la nouvelle entreprise dont vous pouvez être fiers.

Cette transaction est soumise à l’approbation desactionnaires et autorités réglementaires, ainsi qu’à d’autres conditionshabituelles de clture. L’accord devrait être conclu au cours du premiersemestre 2016, avec l’objectif clair d’accélérer les choses, dans la mesure dupossible. Une équipe d’intégration sera constituée et annoncée trèsprochainement. Notre objectif est de faire en sorte que la nouvelle entreprisesoit opérationnelle dès le premier jour.

D’ici la finalisation de cet accord, nos deux entreprisesrestent concurrentes et continuent à fonctionner séparément. Nous devons restertotalement concentrés sur nos clients et sur l’atteinte des objectifs 2015. Laréussite de cet accord en dépend, tout comme notre viabilité à long terme.

Risto Siilasmaa actuel président de Nokia, devraitoccuper la fonction de président de la nouvelle entreprise et Rajeev Suri,actuel directeur général de Nokia, celle de directeur général.

En ce qui me concerne, mon objectif a toujours étéd’assurer un avenir durable aux milliers d’hommes et de femmes qui constituentAlcatel-Lucent. Je me suis fait la promesse il y a longtemps de ne jamaislaisser ma propre ambition, mes rêves et mes passions personnelles interféreravec la construction d’un meilleur avenir pour nos salariés, clients etactionnaires. C’est sur cela que porte cet accord. Je me consacrerai auprochain défi qui m’attend en temps voulu. D’ici là, je reste entièrement dédiéà assurer la réussite de cette transaction.

Je m’adresserai à tous les salariés par le biais d’uneconférence téléphonique et d’un webcast vidéoces prochains jours, afin de vous tenir informés des progrès qui restent àaccomplir pour conclure cet accord et permettre son intégration.

Je suis extrêmement fier du travail que nous avonsaccompli ensemble.

Michel