fama

一日一语之意语2

一级训练:fama声誉lana羊毛b
萝卜牛肉·2024-01-23 18:06

每日钱商——fama-french三因子模型

今天来谈谈fama_french三因子模型，这是我今天想分享的事儿。之所以想分享这个概念，因为它与前一篇的市场风险的概念前后呼应，将市场上的股票收益率的解释由50%提高到90%。
晓燕小姐姐·2024-01-16 06:12

【笔记】因子投资：方法与实践

文章目录历史宏观综述研究角度关于β'λ关于α截面角度vs时序角度学术理论基础概念金融理论MM定理资产定价模型多因子模型研究方法论投资组合排序法排序检验多重排序法多因子模型的回归检验时间序列回归截面回归Fama-MacBeth
food_for_thought·2023-12-28 15:06

Fama-French 三因子模型介绍、修改与框架搭建

一、概述Fama-French三因子模型（以下简称“三因子模型”）是法玛和法兰奇在1990年代初提出来的，它认为理想状态下，资产的超额收益由市场收益、规模收益、价值收益三个部分组成。
domodo2012·2023-09-29 14:35

Fama-Macbeth回归图形化：EAP.fama_macbeth.Fama_macbeth_regress.plot()

实证资产定价（Empiricalassetpricing）已经发布于Github和Pypi.包的具体用法(Documentation)博主将会陆续在CSDN中详细介绍，也可以通过Pypi直接查看。Pypi:pipinstall--upgradeEAPHomePage：EAP·EmpiricalAssetPricingGithub:GitHub-whyecofiliter/EAP:empirical
鹦鹉螺平原·2023-09-25 03:43

Factor_mimicking_portfolio（模仿因子的投资组合）：EAP.fama_macbeth.Factor_mimicking_portfolio

实证资产定价（Empiricalassetpricing）已经发布于Github.包的具体用法(Documentation)博主将会陆续在CSDN中详细介绍。Github:GitHub-whyecofiliter/EAP:empiricalassetpricing模仿因子的投资组合（Factormimickingportfolio）旨在去除研究因子外其他因子的影响，来构造模仿被研究因子的投资组合，
鹦鹉螺平原·2023-09-25 03:42

常见因子的Factor_mimicking_portfolio: EAP.fama_macbeth.Factor_mimicking_portfolio

Github:GitHub-whyecofiliter/EAP:empiricalassetpricingfactor:Size(SMB)andValue(HML)继Fama和French（1993）之后
鹦鹉螺平原·2023-09-25 03:42

因子风险溢价——EAP.fama_macbeth.Factor_mimicking_portfolio

实证资产定价（Empiricalassetpricing）已经发布于Github和Pypi.包的具体用法(Documentation)博主将会陆续在CSDN中详细介绍，也可以通过Pypi直接查看。Pypi:pipinstall--upgradeEAPGithub:GitHub-whyecofiliter/EAP:empiricalassetpricing本demo构建因子风险溢价，包括市场系统风险
鹦鹉螺平原·2023-09-25 03:42

Fama-Macbeth回归：EAP.fama_macbeth

Fama-Macbeth回归是实证资产定价中最为常用方法之一。它的主要用途是验证因子对资产收益率是否产生系统性影响。
鹦鹉螺平原·2023-09-25 03:41

价值效应（Value effect）——投资组合分析（EAP.portfolio_analysis）

本文的Package已发布于Github:Github:GitHub-whyecofiliter/EAP:empiricalassetpricing价值效应从20世纪80年代被发现，并在Fama和French
鹦鹉螺平原·2023-09-25 03:41

如何判断基金经理的择股能力

业界官方专业评测方式是通过数据分析进行测算，一般通过【Fama-French三因子模型】来分析基金获得的超额收益中哪些收益是基金经理择股带来的。
爱投资的程序猿·2023-08-15 18:37

2019-05-01（一九一）

小长假第一天堵堵堵再次在全国上演但愿明天会好点下午又完成一次户外装备采购这哈除了帐篷、睡袋基本上差不多了原来成都还有一家这么大的户外装备店有点小意外...图片发自App香帅的北大金融学Fama-French
zhong小白·2023-08-11 08:44

常见因子的Fama-Macbeth回归：EAP.fama_macbeth

本文根据Bailetal.的著作EmpiricalAssetPricing编写相关程序，投资组合分析的模块是EAP.fama_macbeth，下面将对该模块进行详细介绍。
鹦鹉螺平原·2023-04-08 23:56

金融学习第29课——投资者决策（5）金融资产的定价因子

（1）规模因子和价值因子Fama-French三因子模型:市场因子，规模因子和价值因子。市场组合代表着系统性风险。这是决定一个金融资产收益的主要因素，可以把它称为“市场因子”。
年糕佳爸·2023-04-04 16:29

02-08 Efficient Markets Hypothesis, EMH

有效市场假说EfficientMarketsHypothesis,EMHJulesRegnault,1863Fama,19xx,NobelPrizeEMHassumptions:LargenumberofinvestorsNewinformationarrivesrandomlyPricesadjustquicklyPricesreflectallavailableinformationWhatd
非常暴龙兽·2023-03-17 01:45

量化选股——基于多因子模型的量化策略（第1部分—因子测算&策略构建）

文章目录1.多因子模型概述2.因子挖掘3.多因子策略4.多因子策略构建基于多因子的策略通用流程Fama-French三因子因子效果测算方法因子测算结论&量化策略构建东西有点多，拆开成多个文章，边写边整合
呆萌的代Ma·2023-01-27 08:39

一首农民写的励志歌

《456Wing》由香港HIPHOP组合FAMA农夫创作，歌词讲述主唱陆咏坚持Rap坚持音乐的历程。虽然辛酸，但从无到有，无论如何都会坚持Rap这个梦想的励志人生。
5b1b302b463c·2023-01-26 03:56

python求因子代码_Python量化入门：饱受青睐的三因子模型「附代码及数据」

Fama和French两个人对于各种因素进行了全面的组合分析，当
weixin_39911066·2023-01-19 06:22

tushare写三因子模型

Fama和French两个人对于各种因素进行了全面的组合分析，当单独使用Beta或者用Beta分别与其他几个因子相结合时，Beta的解释能力很弱；市值、PE（市盈率）、杠杆比例、BM（账面市值比，PB的倒数
神出鬼没，指的就是我!·2023-01-19 06:21

Fama-French三因子和五因子模型数据和Stata代码（2000-2020年）

三因子和五因子模型一、Fama-French三因子模型数据和Stata代码（2000-2020年）1、数据来源：原始数据在分享文件中2、时间跨度：2000-2020年3、区域范围：全国4、指标说明：部分指标如下
安妮老师不常在·2023-01-19 06:50

什么是股票交易接口Fama-French三因子模型的表达式

什么是股票交易接口Fama-French三因子模型的表达式，Fama和French1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率。
a股接口·2023-01-19 06:50

python量化交易--因子选股策略

Fama-French三因子选股策略，三因子分别为市场因子(股指)、市值因子、账面市值比因子三因子模型的具体步骤：1.对股票按照市值和账面市值比分组，共计六组，市值按大小市值各50%分，账面市值比按3:
beyond_LYC·2023-01-19 06:19

pythonipo模型_【python量化】Fama-French三因子回归A股实证（附源码）

01三因子回归模型Fama-French三因子回归是量化中最经典的模型之一，最早提出是在论文《Commonriskfactorsinthereturnsonstocksandbonds》中，FAMA三因子回归模型可表示如下其中
kylaCpp·2023-01-08 14:34

R语言Fama-French三因子模型实际应用：优化投资组合|附代码数据

p=20360最近我们被客户要求撰写关于Fama-French三因子模型的研究报告，包括一些图形和统计输出。
·2023-01-04 00:56

R语言Fama-French三因子模型实际应用：优化投资组合|附代码数据

p=20360最近我们被客户要求撰写关于Fama-French三因子模型的研究报告，包括一些图形和统计输出。
·2023-01-04 00:26

多因子模型汇总贴

一、Fama-French三因子模型Fama和French1992年对美国股票市场决定不同股票回报率差异的因素的研究发现，股票的市场的beta值不能解释不同股票回报率的差异，而上市公司的市值、账面市值比
小壁虎的春天·2022-12-30 09:55

fama-french五因子模型的python实现

Rmt-Rft：市场风险溢价因子。SMB（SmallminusBig）：当SMB增加，即小市值公司股票收益率相对大市值公司股票收益率较好，则若因子暴露βi2>0，投资组合收益率将会更高。从市值的角度解释股票收益率。HML（HighminusLow）：BM（账面市值比，市净率的倒数）越低估值越高，若BM高(低估值)的股票相对于BM低（高估值）的股票收益率提升，则HML变大，若若因子暴露βi3>0，股
大眼睛尖下巴的喵ᕕ(ᐛ)ᕗ·2022-12-30 08:23

Fama-French三因子模型

1，Fama-French三因子模型的由来首先，马科维茨1952年发表了《投资组合选择》，开创了现代投资组合理论。
_从头再来_·2022-12-30 08:22

Fama-French 三因子模型

Fama和French于1992年7月和1993年8月对美国股票市场中股票收益的决定因素进行了全面性的研究分析，从可以解释股票收益率的众多因素中提取出3个重要的影响因子，即市场风险溢酬因子、市值因子和账面市值比因子
创帆云·2022-12-30 08:51

计算个股CAPM模型和Fama-French五因子模型（by Stata16MP）

实验要求：选择5只在上交所上市交易的股票的月度收益率（近10年）；对每只股票估计CAPM模型和Fama-French五因子模型，解释估计量的金融含义；从两个模型的估计结果，你能得到哪些结论？
热心码农小冯·2022-12-30 08:50

python量化策略——Fama-French三因子模型

介绍：Fama-French三因子模型，是Fama和French1992年对美国股票市场决定不同股票回报率差异的因素的研究发现，股票的市场的beta值不能解释不同股票回报率的差异，而上市公司的市值、账面市值比
小李、不姓李·2022-12-30 08:50

python量化——利用python构建Fama-French三因子模型

工具介绍在构建模型之前，首先介绍所需的工具。importpandasaspdimporttushareastspro=ts.pro_api()importstatsmodels.apiassm这里需要用到的是python中的pandas和statsmodels模块，分别用于数据处理和做多元回归。另外，还需要获取股票和指数的各项数据，这里所用到的是tushare，tushare拥有丰富的数据内容，如
林zen肥·2022-12-30 08:20

Python量化交易06——Fama-French三因子模型(Rmt,SMB,HML)

因子模型介绍Fama和French从可以解释股票收益率的众多因素中提取出了三个重要的影响因子，即市场风险溢酬因子、市值因子和账面市值比因子B/MRatio，仿照CAPM模型用这三个因子建立起来一个线性模型来解释股票的收益率
阡之尘埃·2022-12-30 08:18

比较横截面与时间序列的因子模型

ReviewofFinancialStudies上的"Comparingcross-sectionandtime-seriesfactormodels"一文，作者是2013年诺贝尔经济学奖得主、芝加哥大学Booth商学院的EugeneF.Fama
「已注销」·2022-12-30 08:18

量化交易入门学习

目录量化交易入门量化交易系统组成策略识别回溯测试交割系统风险管理常见十大量化投资策略海龟交易策略原理策略思路双均线策略原理策略逻辑alpha对冲CAPM模型（资本资产定价模型）什么是alpha对冲策略怎么对冲策略要点多因子选股原理Fama-French
Tang__________·2022-12-19 23:41

经典的股票/期货量化交易策略，拿来即用的Python策略源码

absolute_import,unicode_literalsimportnumpyasnpfromgm.apiimport*frompandasimportDataFrame'''本策略每隔1个月定时触发,根据Fama
小壁虎的春天·2022-12-15 16:07

Fama-French 三因子模型在A股市场的实证研究

https://uqer.io/community/share/5784b3d1228e5b8a09932d9eFama-French三因子在A股市场的实证研究Fama-French三因子模型无疑是量化领域最经典的模型之一
rokia_xmu·2022-12-07 23:51

多因子选股模型python_A题通过机器学习优化股票多因子模型

第七届“泰迪杯”数据挖掘挑战赛——A题：通过机器学习优化股票多因子模型Fama通过分析美国市场几十年的数据发现，美国股市绝大部分可以被市值、估值以及市场收益3个因子解释，并因此获得了2013年诺贝尔经济学奖
weixin_39753397·2022-12-02 01:17

CAPM、Fama-French 三因子、Barra模型

一、CAPM模型1.1模型CAPM（CapitalAssetPricingModel），资本资产定价模型。模型形式为其中代表股票n的收益率；代表市场组合的收益率，在实践中可以用大盘收益率代替；代表无风险收益率，实践中可以用国债收益率代替；代表随机因素1.2模型求解显然，估计式中的需要回归，那么是在时序上回归还是在截面上回归呢？考虑截面回归，也就是等式左边是用某一天所有股票的，右边是某一天的大盘收益
antiemperor·2022-11-20 03:32

股票多因子模型之截面回归

经典的Fama三因子模型便是用了时序回归，掘金终端的示例策略中也有该模型的复现策略（多因子模型）。
量化密码库·2022-11-20 03:27

浅谈估值模型 (三): 回报率r的进阶玩法——Fama-French及PSM(Pastor Stambaugh Model)

摘要及声明1：本文主要介绍回报率的计算方法，详细解释Fama-French模型及PSM(PastorStambaughModel)，并以A股某上市公司为例简单实现一个PSM，最后笔者对多因子存在的问题及壳资源污染进行讨论
Simon Cao·2022-11-08 19:26

垃圾公司对回报率计算的影响几何？

摘要及声明1：本文基于Fama—French和PastorStambaugh模型讨论A股垃圾公司数据对回报率计算的影响；2：本文主要为理念的讲解，模型也是笔者自建，文中假设与观点是基于笔者对模型及数据的一孔之见
Simon Cao·2022-11-08 19:26

R语言Fama-French三因子模型实际应用：优化投资组合|附代码数据

p=20360本文将说明金融数学中的R语言优化投资组合，Fama-French三因子（因素）模型的实现和使用。
拓端研究室·2022-10-14 07:34

经典的股票/期货量化交易策略，拿来即用的Python策略源码（1）

absolute_import,unicode_literalsimportnumpyasnpfromgm.apiimport*frompandasimportDataFrame'''本策略每隔1个月定时触发,根据Fama
鸿鹄Max·2022-02-05 03:08

R语言Fama French (FF) 三因子模型和CAPM多因素扩展模型分析股票市场投资组合风险/收益可视化

原文链接：http://tecdat.cn/?p=24983本文我们超越了CAPM的简单线性回归，探索了FamaFrench(FF)股票风险/收益的多因素模型。FF模型通过回归除市场收益之外的几个变量的投资组合收益来扩展CAPM。从一般数据科学的角度来看，FF将CAPM的简单线性回归（我们有一个自变量）扩展到多元线性回归（我们有许多自变量）。我们要看的是FF三因素模型，它测试的是（1）市场收益（与
·2022-01-11 16:55

文章 | 阅读 - 规模因子和价值因子：选创业板和大蓝筹谁更赚钱

作者：香帅《香帅的北大金融学课》Fama-French三因子模型市净率：每一股的价格和每一股的净资产的比值，即市场给公司资产的定价。这个比值越低，则这个股票越便宜。
黛薇Daivvv·2021-04-01 07:39

【点宽专栏】验证Fama French五因子模型在中国市场的表现（下）

五策略失效问题探索对比同时段使用的CAPM策略，可以看出选取市场低估（α较小）的投资组合建仓是较为有效的。而在FamaFrench五因子策略中，我们遵循同样的选股原理，结果却相差甚远。因此，我们认为五因子模型表现不佳的原因是期在近三年间对于沪深300的解释性较差，因此没能捕捉到α收益，而并非获取α收益的策略无效。净值曲线（4）使用CAPM模型获取的α值最小的60支股票（第1组）针对此问题，接下来探
Dig Quant·2021-02-25 15:56

【点宽专栏】验证Fama French五因子模型在中国市场的表现（上）

验证FamaFrench五因子模型在中国市场的表现（上）一模型解释2015年，Fama和French在其自己提出的三因子模型的基础上提出了新的五因子模型，在市场因子、市值因子、账面市值比因子的基础上，新增了盈利因子与投资因子
Dig Quant·2021-02-25 15:39

R语言Fama-French三因子模型实际应用：优化投资组合

原文链接：http://tecdat.cn/?p=20360本文将说明金融数学中的R语言优化投资组合，因子模型的实现和使用。具有单一市场因素的宏观经济因素模型我们将从一个包含单个已知因子（即市场指数）的简单示例开始。该模型为其中显式因子ft为S＆P500指数。我们将做一个简单的最小二乘（LS）回归来估计截距α和加载β：大多数代码行用于准备数据，而不是执行因子建模。让我们开始准备数据：#设置开始结束
·2021-02-19 15:38

R语言Fama-French三因子模型实际应用：优化投资组合

原文链接：http://tecdat.cn/?p=20360本文将说明金融数学中的R语言优化投资组合，因子模型的实现和使用。具有单一市场因素的宏观经济因素模型我们将从一个包含单个已知因子（即市场指数）的简单示例开始。该模型为其中显式因子ft为S＆P500指数。我们将做一个简单的最小二乘（LS）回归来估计截距α和加载β：大多数代码行用于准备数据，而不是执行因子建模。让我们开始准备数据：#设置开始结束
·2021-02-19 14:13
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